这篇文章分享关于海外投资交易的安全性，以及各大监管机构的概念简介。

不过之前有许多读者询问一些不同海外券商的安全性问题，
的确把钱电汇汇款到海外，最让人担心的就是资金是否安全。

这篇文章分享如何评估海外投资安全性的重要原则，
其中有一项最重要的判断指标，就是「监管机构」，
例如：FCA、ASIC、CySEC、FINMA、CFTC、FSA、FMA等等(都是缩写)。

监管机构有什么作用？

什么是监管机构？

全球的监管机构其实管的范围很大，
包含银行、投信、信用卡、经纪、保险、贷款、储蓄、退休金等业务都有管。

监管机构的目的是减低客户的风险，
例如资讯公开透明程度、广告规范、公司财务安全规范、风险控管、防范金融犯罪等等。
监管机构也具有一些执法权，
以FCA为例，它可以对违规成员收回授权、要求罚款、甚至要求网路商关闭网站。

对一般人来说，监管机构最大的作用在于：

1. 帮助用户确认交易经纪商的可靠

要通过监管机构审核发给牌照，在资本额、财务、规范、客户保障上都需要符合条件，
安全合规的厂商，才有可能取得比较严格的监管机构牌照。

而这些机构取得监管虽然要花上许多成本以及受到许多限制，
但也可以因此得到监管机构认可，进而取信于客户。

2. 保障客户资金安全

一般来说，所有客户资金在交易之前需要汇到「保管银行」，也就是让投资人的资金和经纪商本身营运独立，一但经纪商发生亏损，不会动用到客户资金来弥补营运，确保客户的资金不至于损伤。

问题是：
钱都汇到指定帐户了，你怎么知道自己的资金是否真的安全呢？
尤其许多交易经纪商提供杠杆与融资，一但出状况，有可能亏损金额超过交易商本身资产。

监管单位的角色，其中一项就是会去查核交易经纪商帐户上的资金是否充足，会定期或不定期查核，另外也会强制要求交易商为客户的资金买保险。

监管机构衍生的问题

讲到这里，监管机构好像很重要，越严格越好，但其实这是一个两面刃。

原因是：
监管限制越多，虽然对客户的资金越安全，但在交易上的方便性就会减少。

最常见的案例是：
监管机构对经纪商限制杠杆倍数，这让企业经营的风险降低，
但也会导致一些需要较高杠杆的商品变得难使用(例如外汇)，导致客户出走。

如果因为监管严格、客户想要的功能没有被满足，转而选用使用其他缺乏监管的厂商，
这样一来监管在保护客户上的角色不就失去意义了吗？这是个矛盾的两难。

机构应对方式：
同一经纪商持有多种监管牌照、根据客户需求提供监管，提供不同的子公司或子品牌服务

目前大多数大型经纪商(通常是差价合约商)，都会同时持有多张监管牌照，并且提供不同的子品牌的经纪业务服务。

也就是集团会同时有严格的牌照(例如FCA、FSA)，而集团子品牌或子公司则不一定会用严格的牌照。根据旗下客户需求，提供他们不同监管下的经纪服务。

这样的影响是，缺点是在子公司底下用其他监管时，所得到的保障就不是原本监管严格的那个保障。

而优点是如果母公司有拿到严格监管，就证明它的安全性，安全的公司本来就比较有信誉保障不容易出问题，同时也保有比较有弹性的服务。

监管是帮助你确认经纪商安全的一种手段，但你不一定要使用该监管服务

市场先生自己在判断经纪商时，
会先从公司规模、周边企业、服务开始，监管则是最后一步地确认，
而通常只要够大的公司，他旗下的品牌一定会有其中一些能取得严格监管，但只要确认该经纪商够安全，
自己实际在使用就不一定需要用这些监管底下的服务。

认识监管机构之前要知道的事

先提一个概念：美国的经纪商，和其他全球经纪商属于两个体系

因为美国政府不允许美国人民在非美国本土的经纪商交易买卖，所以你会发现许多欧洲的经纪商是没有美国人在用的。

同样的，欧洲和其他全球的国家，有些也会禁止美国的经纪商进入本国宣传，所以你很少看到美国的经纪商在海外有做宣传。

在股票部分，因为美股是全球主流，
我们会接触的是美国本土的经纪商(例如：Firstrade第一证券、IB盈透)，
也有欧洲发迹的全球型经纪商(例如：eToro e投睿)，就没有提供给美国人使用。

由于美国的券商其实规模大且知名的就那几间，
都受美国金融业监管局FINRA、美国投资人保护协会SIPC监管，
这些机构的监管虽然只保障美国本地人，但也侧面说明该机构的安全性。

另外日本的日本金融监管厅(FSA)也是类似状况，并非全球监管，只保障日本人，
但因为够严格，所以能取得牌照也说明这家交易商够安全。

比较需要关注监管的是外汇与差价合约券商

在外汇、指数、商品期货交易上，也有许多全球交易经纪商，
由于这些商品是衍生性商品交易，都有财务杠杆存在，因此对经纪商就会有些要求。

不过就像前面提到的，选大且知名的经纪商通常就不会有问题，他们也都会让自己符合监管，

全球重要的监管机构清单

其中FCA监管是相对严格的(另一个监管很严格的是日本的FSA)。

以下是相对较大、较严格的监管，
大公司都会持有好几张牌照，其中应该至少有以下1张牌照。